贝塔系数的计算公式

贝塔系数（β系数）是衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况，以及度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性的风险指数。其计算公式如下：

```β = Cov（ra, rm） / σ²m```

其中：

`Cov（ra, rm）` 是证券 `a` 的收益 `ra` 与市场收益 `rm` 的协方差；

`σ²m` 是市场收益的方差；

`σa` 是证券 `a` 的标准差。

如果 `β = 0`，则表示该证券没有系统性风险；

如果 `β = 0.5`，则表示该证券的风险仅为市场的一半；

如果 `β = 1`，则表示该证券的风险与市场风险相同；

如果 `β = 2`，则表示该证券的风险是市场的两倍。

贝塔系数利用回归的方法进行计算，当证券的贝塔系数等于1时，意味着该证券的价格变动与市场变动一致

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